Investing.com – Bu hafta yapay zeka (AI) alanında analistlerden gelen en büyük hamleler şöyle.
Rothschild, Apple’ı katlanabilir iPhone ve AI stratejisi nedeniyle Al’a yükseltti
Rothschild & Co Redburn, Apple’ı Nötr’den Al’a yükseltti. Hedef fiyatı 260 dolardan 400 dolara çıkardı. Şirketin katlanabilir akıllı telefon pazarına giriş planı ve AI stratejisindeki değişim bu kararın nedeni.
Timm Schulze-Melander liderliğindeki analistler, Apple Intelligence’ın şimdiye kadar hayal kırıklığı yarattığını kabul etti. Apple, Google’ın Gemini’sinin özel bir versiyonunu kullanıyor. Bunun maliyeti yıllık yaklaşık 1 milyar dolar. Buna rağmen şirket, cihazlarında arama yerleşimi için Google’dan yıllık 27,5 milyar dolar almaya devam ediiyor.
Ekip, Apple’ın açık kaynaklı AI modellerini benimseyerek konumunu güçlendirebileceğini savundu. Bu muhtemelen Nvidia ile ortaklık şeklinde olacak. Analistler bu stratejiyi “Hızlı Takipçi 2.0” olarak adlandırdı. Nvidia’nın Nemotron modelleri “kapalı, öncü model performansıyla eşleşiyor”. Bu, Apple’ın Google’a bağımlılığını azaltabilir. Ancak analistler, iki şirket arasındaki ilişkinin geçmişte “gerçekten düşmanca” olduğunu kabul etti.
Yükseltme aynı zamanda Apple’ın planlanan katlanabilir iPhone lansmanına dayanıyor. Lansman Eylül ayında bekleniyor. Redburn, 2027 mali yılında 14 milyon iPhone Ultra satışı öngörüyor. Bunun sadece 4 milyonunun geleneksel iPhone satışlarını yamyamlaştıracağı tahmin ediliyor. Tahmini fiyat 2.199 dolar. Bu, iPhone 17 Pro Max’e göre %83 prim anlamına geliyor.
Analistler, Apple’ın AirPods ve Apple Watch ile olan geçmiş başarısına işaret etti. Bu ürünler, lansmanlarından sonra kendi kategorilerinde artan birim büyümesinin %65-75’ini yakaladı. Katlanabilir modelin Haziran 2027’ye kadar iPhone ortalama satış fiyatlarına %11 eklemesi bekleniyor.
Stratejileri incele
Wolfe, kazanç öncesi AI yarı iletkenlerinde yükselişte kalmaya devam ediyor
Wolfe Research, müşterilerine kazançlar öncesinde AI yarı iletken hisselerinde genel olarak yükselişte kaldığını bildirdi. Nvidia tercih edilen isim. Güçlü sermaye harcaması revizyonları ve tedarik zinciri verileri, harcama büyümesinin devam edeceğini destekliyor.
Analist Chris Caso şöyle yazdı: “Tahminlerimizi kazançlar öncesinde değiştirmedik. Zaten piyasanın üzerindeyiz. AI yarı iletken hisselerinde genel olarak yükselişteyiz. NVDA en çok tercih ettiğimiz isim.” Caso, Nvidia ve Broadcom’dan gelen son büyük finansman anlaşmalarının, geleneksel borç piyasalarına erişemeyen AI laboratuvarlarının nasıl fon sağlayacağını açıkladığını söyledi. Bu laboratuvarlar son bir ila iki yılda imzalanan çok gigavatlık anlaşmaları finanse edecek.
Caso, her iki şirketin de bu anlaşmaları destekleme kararını ideal görmüyor. Ancak düzenlemelerin tahminlerine önemli yukarı yönlü potansiyel işaret ettiğini savundu.
Analist Nvidia’yı tercih ediyor. Çünkü şimdiye kadarki açıklamalar en sınırlı düzeyde kaldı. Bu da konsensüse göre anlamlı yukarı yönlü potansiyel bırakıyor. Grubun ana katalizörünün gelecek yıllara ilişkin rehberlik olmasını bekliyor. Yakın vadeli sonuçlar 2027 ve 2028 hakkında çok az fikir veriyor.
Caso ayrıca Marvell Technology’yi öne çıkardı. Yeni açıklanan Google anlaşmasını potansiyel olarak dönüştürücü olarak nitelendirdi. Varant profili, 2033 mali yılına kadar 120 milyar dolar ek gelir potansiyeli ima ediyor. Analist, mevcut seviyelerden çoklu genişleme beklemiyor.
Bernstein, sonuçlar ve rehberlik sonrası Analog Devices’ı yükseltti
Bernstein, Analog Devices’ı Piyasa Performansı’ndan Üstün Performans’a yükseltti. Hedef fiyatı 430 dolardan 465 dolara çıkardı. Güçlü üçüncü çeyrek mali raporu ve görünümün ardından risk-getiri dengesinin iyileştiğine işaret etti.
Üçüncü çeyrek geliri 4,022 milyar dolar oldu. Hisse başına kazanç 3,45 dolar geldi. Piyasa tahminleri 3,922 milyar dolar ve 3,35 dolardı. Yukarı yönlü hareket geniş tabanlıydı. Ancak özellikle otomotiv sektörü öne çıktı. Endüstriyel, tüketici ve iletişim de beklentileri aştı. Brüt marjlar %72,5 ile beklentilerle uyumlu geldi. Faaliyet giderleri tahminlerin altında kaldı.
Analist Stacy Rasgon, dördüncü çeyrek görünümünün “bir başka önemli aşım” gösterdiğini söyledi. Gelir rehberliği 4,3 milyar dolar, hisse başına kazanç 3,86 dolar. Piyasa tahminleri 4,085 milyar dolar ve 3,55 dolardı. Brüt marj rehberliği çeyreksel bazda yaklaşık 150 baz puan artırıldı. Yaklaşık %74’e yükseldi. Bu, piyasanın %72,3’lük tahmininin oldukça üzerinde. Faaliyet marjlarının %52 olması bekleniyor. Bu, beklentilerin yaklaşık 200 baz puan üzerinde.
Rasgon şöyle yazdı: “ADI’nın sonuçları ve uygulaması, devam eden endüstriyel toparlanma ortamında gerçekten sağlam olmaya devam ediyor. Bu kısmen daha kendine özgü maruziyetlerinin bir fonksiyonu. Burada büyüme sağlam ve daha katalog odaklı rakiplerinden daha farklılaşmış durumdalar. Ayrıca kanal yönetimi de sağlam.”
Analist ayrıca veri merkezi işinin ivme kazandığını belirtti. Bu durum “özellikle İletişim segmentini giderek daha sürdürülebilir görünen bir büyüme yörüngesine sokuyor”. Aynı zamanda brüt ve faaliyet marjlarını yükseltiyor.
Bernstein, büyük ölçüde değerleme nedeniyle kenarda kaldığını söyledi. Ancak şimdi hisselerin yeni 2027 mali yılı hisse başına kazanç tahmininde “düşük 20’lerde” işlem gördüğünü görüyor. 2028’e kadar 20 dolar hisse başına kazanç “oldukça makul” görünüyor.
Goldman, kazanç öncesi MongoDB’de Al tavsiyesini yineledi
Goldman Sachs, MongoDB için Al tavsiyesini yineledi. Şirketin 01.09 tarihindeki ikinci çeyrek mali sonuçları öncesinde bu açıklamayı yaptı. Hızlanan büyüme ve iyileşen geliştirici aktivitesine işaret etti.
Broker, çeyrekte Atlas gelir büyümesi için %29 veya daha fazla yukarı yönlü bir senaryo görüyor. Bu, şirketin %26’lık rehberliğinin üzerinde. Yaklaşık 2,5 puanlık tarihi aşım modeliyle tutarlı.
Goldman analistleri ayrıca ikinci yarı beklentilerine yükseltme bekliyor. Üçüncü mali çeyrek büyümesinin yüzde 20’lerin ortası veya daha yüksek olacağını tahmin ediyorlar. Piyasa tahminleri %22. MongoDB, yüksek büyüme gösteren kurumsal iş yüklerinden faydalanıyor. Ayrıca AI-yerel müşteriler ve model laboratuvarlarının genişleyen tabanından da yararlanıyor.
MongoDB hisseleri son bir ayda %40’ın üzerinde yükseldi. IGV yazılım endeksini geride bıraktı. Şimdi 2028 mali yılı EV/S oranında yaklaşık 9 kat işlem görüyor. Bu, 15 kattaki Snowflake ve 16 kattaki Datadog’a göre hala indirimli. Analistler, baskının yüksek olduğunu söyledi. Yatırımcılar Atlas’ın yeniden hızlanmasına dair kanıtlara odaklanıyor.
Analistler şöyle belirtti: “Büyümenin %30’a yaklaşması muhtemelen olumlu karşılanır. Ancak piyasanın, hızlanmanın beklenenden daha kademeli ilerlediğine dair işaretlere duyarlı kalacağını düşünüyoruz.”
Önemli bir öncü gösterge npm indirme büyümesi. Bu, geliştirici aktivitesi için bir vekil. İkinci mali çeyrekte yıllık bazda %80’in üzerine çıktı. Birinci çeyrekte yaklaşık %55’ti.
Analistler şöyle dedi: “MongoDB’yi AI harcama döngüsünün platform emsallerine göre geç dönem yararlanıcısı olarak görmeye devam ediyoruz. İkinci mali çeyrek sonuçlarının hem ana işin gücünü hem de AI ile ilgili iş yüklerinden artan katkıyı göstermesini bekliyoruz.”
Deutsche Bank, güçlü yükselişin ardından SentinelOne’ı Tut’a düşürdü
Deutsche Bank, SentinelOne’ı Al’dan Tut’a düşürdü. Hedef fiyatı 17 dolardan 24 dolara yükseltti. Hisse senedi Nisan ayındaki en düşük seviyelerden bu yana yaklaşık %90 yükseldi. Analist Brad Zelnick’e göre piyasa, yakın zamanda beklemediği bir Mythos talep dönüşünü fiyatlıyor.
Zelnick, Mythos’un Nisan ayında duyurulmasından bu yana siber güvenlik emsalleri arasında değerlemenin keskin bir şekilde ayrıştığını belirtti. En büyük platformlar olan Palo Alto Networks ve CrowdStrike artık “süper prim değerlemelerle” işlem görüyor. 2027 serbest nakit akışı katlarında yaklaşık 4 kat büyüme. Diğerleri ise giderek doymuş ve rekabetçi ana pazarlarla boğuşuyor. Onlar için mütevazı tek haneli gelir katları söz konusu.
Düşürme, Zelnick’in en son çeyreklik siber satıcı anketinden ve Black Hat 2026’daki son saha çalışmasından gelen karışık sonuçlara dayanıyor. Her ikisi de “özellikle hisse senedi hareketlerine göre yakın vadeli coşkuyu azaltıyor”.
Zelnick, SentinelOne’ın daha fazla yatırımcı desteği kazanması için muhtemelen şunlardan birini veya daha fazlasını göstermesi gerektiğini söyledi: Mythos odaklı yeni işlerin beklentileri aşması ve yükseltmelere yol açması; yakın vadeli AI güvenlik talebinin genel artışı sağlaması
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
