Investing.com — KeyBanc, Amazon.com için Ağırlık Üstü derecelendirmesi ve 300 dolar hedef fiyatla analize başladı. Analistler, reklam ve market genişlemesinin büyümeyi destekleyeceğini belirtirken, yatırımcıların bulut birimi AWS’deki toparlanmayı hafife aldığını ifade etti.
Reklamcılık, Amazon’un perakende kazançlarını artırıyor ve orta vadede marketin daha büyük bir katkı sağlaması için zemin hazırlayabilir.
KeyBanc analisti, 2025 sonuna kadar 2300’den fazla ABD şehrine aynı gün teslimat genişlemesi gibi market yatırımlarının, küçük marketler pazar payı kaybederken Kuzey Amerika büyümesini artıracağını bekliyor.
Bununla birlikte, KeyBanc, piyasanın Amazon Web Services’i yapay zeka alanında geride kalmış olarak görmesinin yanlış olduğunu ekledi. Analistler, AWS’nin rakiplerine göre daha yavaş büyümesinin kaybedilen talepten değil, ölçek kısıtlamalarından kaynaklandığını belirtti. Anthropic’in eğitim kümelerini güçlendirecek Project Rainier gibi yeni veri merkezi projelerinin 2026’da büyümeyi hızlandırmaya yardımcı olabileceğini söyledi.
Amazon’un işletme gelirinin yaklaşık yüzde 60’ını oluşturan AWS, altyapı hizmeti pazarında yüzde 38 payla Microsoft ve Google’ın önünde liderliğini sürdürüyor.
KeyBanc, AWS’nin yeni kapasite devreye girdiğinde yapay zeka odaklı iş yüklerini yakalamak için iyi konumlanmış durumda olduğunu belirtti.
Reklamcılık konusunda ise firma, Amazon’un platform dışı reklam ağının yeterince takdir edilmeyen bir itici güç olduğuna dikkat çekti. Talep tarafı platformunun (DSP) genişlemesi ve yeni üçüncü taraf medya ortaklıklarının ek büyüme sağlaması bekleniyor. Gelirin çoğu hala Amazon.com ve Prime Video’daki reklamlardan geliyor.
Sonuç olarak, KeyBanc, Amazon’un 2027 için öngörülen kazançlarının 22,9 katı değerinde işlem gören değerlemesinin, tarihsel ortalamaların altında kaldığını ve cazip bir giriş noktası sunduğunu belirtti.
Analistler şöyle dedi: “AWS’nin yapay zeka devriminde geride kalması bizi şaşırtırdı.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
