Investing.com — Aixtron SE (ETR:AIXA) hisseleri, hedge fonu Kerrisdale Capital’in Alman yarı iletken ekipman üreticisinde uzun pozisyon aldığını açıklamasının ardından Pazartesi günü %15,1 yükseldi. Kerrisdale, şirketi “sektördeki stratejik açıdan en önemli şirketlerden biri” olarak nitelendirdi.
1,8 milyar dolar piyasa değerine sahip ve bileşik yarı iletkenler için metal-organik kimyasal buhar biriktirme (MOCVD) ekipmanı üreten şirket, Kerrisdale tarafından “piyasadaki en az takdir edilen yapay zeka faydalanıcısı” olarak tanımlandı. Hedge fonu, Aixtron’un ürün portföyünün çoğunda %70-90 pazar payı ile dominant pazar konumunu vurguladı.
Kerrisdale’in olumlu tezi, Aixtron’un yapay zeka tarafından yönlendirilen iki önemli veri merkezi zorluğunu mümkün kılmadaki kritik rolüne odaklanıyor: güç ve bağlantı. Fon, yalnızca galyum nitrit (GaN) ve silikon karbür (SiC) tabanlı yarı iletkenlerin Nvidia’nın önerdiği 800V veri merkezi güç mimarisini destekleyebileceğini ve Aixtron’un araçlarının bunların üretimi için vazgeçilmez olduğunu belirtti.
Bugünkü hareket öncesinde çok yıllık düşük seviyelere yakın işlem görmesine rağmen, Kerrisdale, Aixtron’un “şirket tarihindeki en güçlü ve çok yönlü büyüme dalgasını yaşayacağını” öngörüyor ve 2028 FAVÖK tahminlerine göre %90’ın üzerinde artış bekliyor. Fon, talep ve gelirin “18 ay içinde yükselmeye başlamasını” ve yıllık gelirin sonunda 1 milyar doları aşmasını bekliyor.
Kerrisdale ayrıca, Aixtron’un benzer yarı iletken ekipman üreticilerine kıyasla %40-70 daha düşük değerleme ile işlem gördüğüne dikkat çekti. Fon, Aixtron’un 2028 yılına kadar hisse başına yaklaşık 2,00 avro kazanç üretebileceğini öngörüyor ve bu da “çok katlı getiri” potansiyeline işaret ediyor.
Hisselerdeki sıçrama, Kerrisdale’in veri merkezi uygulamalarından elde edilen gelirin 2027’ye kadar gerçekleşmeyeceğini ve şirketin şu anda elektrikli araç sektöründen gelen talepte döngüsel bir düşüş yaşadığını kabul etmesine rağmen gerçekleşti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
